So legst Du Dein Geld einfach sicher an

Wer heutzutage Geld anlegen will, hat unendlich viele Möglichkeiten: Aktien, Fonds, Immobilien oder Zinsprodukte wie das Sparbuch, Anleihen, Tagesgeld oder Festgeld. Viele Verbraucher verlieren darüber leicht den Überblick und gehen dann zum Berater bei der Hausbank um die Ecke. Oft kommen sie mit überteuerten Anlage-Produkten wieder heraus. Mit etwas Eigeninitiative ist es aber auch für Einsteiger nicht schwer, auf eigene Faust Geld einfach und gut anzulegen. So lässt sich verhindern, dass Vermögen auf niedrig verzinsten Sparkonten kaum Rendite bringt oder unnötig Geld in kostspielige Investments fließt.

Möchtest Du erfolgreich Geld investieren, gibt es einige Grundregeln, die Du unbedingt beherzigen solltest.

Erst Schulden tilgen - Schulden zurückzuzahlen ist die beste Form der Geldanlage. Denn fast immer sind die Zinsen auf bestehende Kredite deutlich höher als die zu erwartenden Renditen Deiner Anlagen. Prüfe also zunächst, ob Du alte Kredite ablöst oder Deinen Dispokredit ausgleichen kannst. Eine Sondertilgung Deiner Baufinanzierung ist aufgrund der gestiegenen Sparzinsen aber nicht immer die beste Lösung. Unter welchen Umständen es sich lohnt, eher zu sparen als zu tilgen, erklären wir im Ratgeber Sondertilgung.

Gesamtes Vermögen betrachten - Einen gewissen Anlagebetrag einzeln zu betrachten ist nicht sinnvoll. Die richtige Anlage hängt von Deinen gesamten Vermögensverhältnissen und persönlichen Voraussetzungen ab. Mit einem Haushaltsbuch bekommst Du einen Überblick über Dein Geld.

Wenn Du bereits größere Beträge in sicheren Anlageformen wie Tagesgeld oder klassischen Riester-Renten hast, kannst Du es Dir leisten, von dem anzulegenden Geld einen Großteil in Aktien zu investieren. Wenn Du allerdings neben dem anzulegenden Betrag nur noch über eine kleinere Summe, beispielsweise in einem Bausparvertrag, verfügst, solltest Du eher keine zu hohen Risiken eingehen. Berücksichtige auch Dein Arbeitsverhältnis und Gehalt. Ein Beamter kann zum Beispiel mehr Risiko auf sich nehmen als ein Selbstständiger, der seine künftige Auftragslage nicht sicher kalkulieren kann.

Größere Renditechancen bedeuten mehr Risiko - Bei der Geldanlage gilt: Hohe Renditen werden Dir nicht geschenkt. Langfristig kannst Du beispielsweise mit Aktien bessere Renditen erzielen als mit Tagesgeld und Festgeld. Dafür musst Du aber das Risiko von zwischenzeitlichen Kursverlusten an den Börsen in Kauf nehmen. Eine weiterführende Betrachtung von Risiken bei der Geldanlage findest Du im Ratgeber Risikoprofil.

Langer Anlagehorizont gleicht Schwankungen aus - Grundsätzlich hängt Dein Anlageerfolg auch von der Anlagedauer ab. Steigst Du etwa zu hohen Kursen in ein Aktieninvestment ein und nach einer Krise in Panik wieder aus, können große Teile des Vermögens vernichtet sein. Dies solltest Du unbedingt vermeiden. Ein langer Atem ist bei der Anlage unbedingt empfehlenswert. Denn selbst noch so schwere Rücksetzer am Aktienmarkt können über die Zeit eher ausgeglichen werden. Die beständigsten Ergebnisse erzielst Du, wenn Du Deiner Strategie langfristig treu bleibst – und nur im Notfall groß umschichtest.

Breite Streuung schützt vor großen Verlusten - Wenn Du Dein Geld auf mehrere Anlageformen aufteilst, kannst Du Dein Portfolio vor größeren Verlusten oder gar einem Totalverlust schützen. Das ist insbesondere dann der Fall, wenn sich die einzelnen Positionen unterschiedlich im Wert entwickeln. Durch die Streuung, auch Diversifikation genannt, auf mehrere Anlageklassen lassen sich Verluste mit einer Anlage durch mögliche Gewinne anderer Positionen wieder auffangen.

Geringere Kosten verbessern die Rendite deutlich - Während nahezu alle Tages- und Festgeldkonten nichts kosten, fallen bei Aktienfonds manchmal hohe Verwaltungsgebühren an. So sind 2 Prozent des Anlagebetrages pro Jahr keine Seltenheit. Deshalb empfehlen wir anstelle teurer, aktiv verwalteter Aktienfonds kostengünstige Indexfonds, die oft mit einem Zehntel der Kosten auskommen. Solche passiv anlegenden Aktien-ETFs bilden einen Aktienindex, etwa den Dax, Dow Jones oder Weltaktienindex MSCI World, nach. Finanztip hat ausgerechnet, dass Du mit Indexfonds bei einem Anlagebetrag von 20.000 Euro über 25 Jahre mehr als 17.000 Euro Managementgebühren sparen kannst.

Sobald Du weißt, wie viel Rendite Du ungefähr erzielen willst und wie langfristig Du anlegen kannst, solltest Du konkret darüber nachdenken, wie Du am besten zum Ziel kommst. Nun musst Du entscheiden, wie Du Dein Geld auf sichere und renditestarke Anlagen aufteilst. Fachleute nennen das Asset-Allokation.

Grundsätzlich stehen einige Anlageklassen zur Wahl: neben Tagesgeld und Festgeld zum Beispiel auch Anleihen, Aktien, Immobilien oder Gold und andere Rohstoffe. Wir empfehlen Dir jedoch, sich auf die einfachsten und transparentesten Anlageklassen zu beschränken: Tagesgeld, Festgeld und kostengünstige Aktienfonds. Diese Bausteine sind die beste Lösung, um renditeorientiert anzulegen und gleichzeitig die größten Schwankungen auszugleichen – das Risiko möglicher Verluste also gering zu halten.

Tagesgeld - Das Tagesgeldkonto ist die sicherste Form der Geldanlage. Dein Geld ist täglich verfügbar und zusätzlich durch die Einlagensicherung innerhalb der EU gesetzlich abgesichert. Dafür musst Du aber mit einer vergleichsweise niedrigen Rendite rechnen. Mit den besten Tagesgeld-Angeboten aus unserem Ratgeber kannst Du im Vergleich zu einem Konto bei Deiner Hausbank aber noch etwas an Zinsen rausholen. Mehr zur Funktionsweise liest Du im Text Was ist Tagesgeld? einfach erklärt.

Festgeld - Festgeld zählt ebenfalls zu den sicheren Geldanlagen. Auch hier sind Deine Einlagen bis zu 100.000 Euro pro Konto durch die europäische Einlagensicherung geschützt und Verluste praktisch ausgeschlossen. Du erhältst mehr Zinsen als beim Tagesgeld, da Du für den gewählten Zeitraum nicht an Dein Geld kommst. Du kannst auf unvorhergesehene Probleme schlechter reagieren. Im Fachjargon spricht man daher von einem Liquiditätsrisiko. Je länger Dein Anlagehorizont ist und je weniger wahrscheinlich Du das Geld zwischendurch benötigst, desto längere Laufzeiten solltest Du wählen.

Geldmarkt-ETFs - Wenn Du einen größeren Betrag sicher und bequem anlegen möchtest, sind Geldmarktfonds eine gute Alternative zum Tagesgeld. Denn Du musst nicht regelmäßig zwischen den Banken mit den besten Zinsen wechseln.

In unserem Ratgeber Festgeld präsentieren wir Angebote mit einer Dauer von bis zu 36 Monaten. Bei der Vertragsdauer musst Du abwägen: Mit einer längeren Laufzeit kannst Du Dir den Zins für mehrere Jahre sichern. Aber mit einer kürzeren Laufzeit bleibst Du flexibler.

Um Dir einen Eindruck zu geben von den Renditen und möglichen Kursschwankungen des sicherheitsorientierten, ausgewogenen und renditeorientierten Portfolios, haben wir die jeweilige historische Entwicklung zwischen März 1975 und Dezember 2022 berechnet. 

Wir gehen dabei davon aus, dass unsere Musterkunden zum Startzeitpunkt 10.000 Euro anlegen, gemäß der oben beschriebenen drei Profile. Wir berechnen die jährliche Rendite, die in einem Zeitraum von jeweils 5, 10 oder 15 Jahren erzielt worden wäre. Als Aktienanlage haben wir ein Investment in MSCI-World-Indexfonds angenommen. Wie wir genau vorgegangen sind, kannst Du am Ende dieses Ratgebers nachlesen.

So viel wurde in 5 Jahren aus 10.000 Euro¹

Für die Anlagedauer von 5 Jahren zeigen sich starke Schwankungen bei den Renditen der einzelnen Musterportfolios, vor allem im aktienlastigen Portfolio: Zwischen bester (24,7 Prozent) und schlechtester (- 6,7 Prozent) Durchschnittsrendite liegen über 30 Prozentpunkte. Im besten Fall hat der Musteranleger mit seinen 10.000 Euro zwischen April 1995 und März 2000 gut 20.000 Euro Gewinn gemacht. Umgekehrt musste er zwischen Mai 2000 und April 2005 knapp 3.000 Euro Verlust hinnehmen. (Allerdings hätte man diesen Verlust nur dann realisiert, wenn man im April 2005 die Wertpapiere wirklich verkauft hätte. Dieses Prinzip gilt für alle zwischenzeitlichen „Verluste“ oder „Gewinne“, die ohne einen Verkauf erst mal nur theoretischer Natur sind.).

Im ausgewogenen Portfolio liegen die Extreme näher beieinander: Die Schwankungen werden durch den höheren Anteil an Tages- und Festgeld ausgeglichen. Doch Verluste sind auch hier nicht ausgeschlossen. Wer sein Geld zwischen Mai 2000 und April 2005 angelegt und dann das Geld benötigt hat, hat immer noch gut 650 Euro Verlust gemacht. Nur das sicherheitsorientierte Portfolio liefert für den kurzen Anlagehorizont stets positive, wenngleich geringere Renditen.

Für den Zehn-Jahres-Horizont liegen beste und schlechteste Rendite für alle Portfolios näher beisammen als bei der kürzeren Laufzeit von nur fünf Jahren.

So viel wurde in 10 Jahren aus 10.000 Euro¹

¹Datenreihe von März 1975 bis Dezember 2022. Die Renditen sind auf die erste Nachkommastelle gerundet, die Eurobeträge auf den nächsten Fünferschritt. 
Quelle: Bundesbank, MSCI, Finanztip-Berechnung (Stand: März 2023)

Das renditeorientierte Portfolio liefert im Durchschnitt weiter die beste jährliche Renditeentwicklung – zwischen Dezember 1979 und November 1989 konnten Anleger ihr Vermögen sogar fast verfünffachen. Die Schwankungen in diesem Portfolio sind aber auch über den Zehn-Jahres-Horizont sehr groß. Noch mehr schwankt nur das reine Aktienportfolio.

Für das ausgewogene Portfolio spricht, dass es selbst im schlechtesten Zeitraum (April 1999 bis März 2009) den Wert des Vermögens erhalten konnte: Selbst wer also kurz vor Platzen der Dotcom-Blase investiert und sein Portfolio nach der Finanzkrise wieder aufgelöst hat, hat mit der ausgewogenen Strategie (nominal) kein Geld verloren. Renditeorientierte Anleger hätten im gleichen Zeitraum dagegen jedes Jahr rund 3 Prozent ihres Vermögens eingebüßt. Das entspricht auf zehn Jahre gerechnet mehr als einem Viertel der ursprünglichen Anlagesumme. 

Das sicherheitsorientierte Portfolio hat sich mit 3,9 Prozent durchschnittlicher Rendite pro Jahr gut geschlagen. Aus 10.000 Euro wurden nach zehn Jahren im Schnitt knapp 14.500 Euro. Allerdings prägen die Hochzinsphasen der 1970er- und 1980er-Jahre das Ergebnis. Wer im Januar 2013 ein- und im Dezember 2023 wieder ausgestiegen ist, hat aus 10.000 Euro lediglich etwa 10.500 Euro machen können.

In nachfolgender Grafik sind die jährlichen Renditen der drei Musterprofile für den Zehn-Jahres-Zeitraum dargestellt. Jeder Datenpunkt bezieht sich dabei auf die durchschnittliche jährliche Rendite, die in dem jeweiligen Zehn-Jahres-Zeitraum erzielt wurde. Dabei berücksichtigen wir die Quellensteuer, aber keine Abgeltungssteuer auf Zinsen, Dividenden oder Kursgewinne. Auch auf eine Betrachtung der Inflation haben wir verzichtet. Beginnend im März 1975 verschieben wir den Startzeitpunkt jeweils um einen Monat nach hinten.

Deutlich wird, dass das sicherheitsorientierte Portfolio als einziges eine gleichmäßige Rendite eingebracht hat, die in den vergangenen Jahren aber abgenommen hat. Der Wert von Portfolios, denen Aktienfonds beigemischt sind, schwankt deutlich mehr. Insbesondere spielen sowohl Anfangs- als auch Endzeitpunkt der Geldanlage eine große Rolle. Anleger, die ihr Portfolio kurz nach der Finanzkrise zwischen 2008 und 2011 auflösen mussten, haben Vermögen vernichtet. Wenn Du also nicht darauf angewiesen bist, verkaufe besser nicht in einer Abschwungphase. Aktien erholen sich auch wieder, wie die Grafik zeigt.

Neben der Zeitspanne von zehn Jahren haben wir schließlich den Anlagehorizont von 15 Jahren untersucht. Die Ergebnisse stützen die anfangs getroffenen Grundaussagen. Insbesondere ist nun auch die Rendite im aktienstarken Portfolio stets positiv.

So viel wurde in 15 Jahren aus 10.000 Euro¹

¹Datenreihe von März 1975 bis Dezember 2022. Die Renditen sind auf die erste Nachkommastelle gerundet, die Eurobeträge auf den nächsten Fünferschritt.    
Quelle: MSCI, Bundesbank, Finanztip-Berechnung (Stand: März 2023)

Der Abstand zwischen bester und schlechtester Rendite fällt auf den 15-Jahres-Zeitraum gemessen für alle Portfolios noch einmal geringer aus. Das renditeorientierte Portfolio liefert im Durchschnitt weiter die beste jährliche Renditeentwicklung: Aus 10.000 Euro im August 1982 wurde bis Juli 1997 mehr als sechsmal so viel (fast 66.000 Euro). Doch sind die Schwankungen auch am größten.

Im Gegensatz zum 10-jährigen Anlagehorizont entwickelt sich über 15 Jahre auch das renditeorientierte Portfolio stets positiv. Selbst im ungünstigsten Fall kann dieses Portfolio durchschnittlich um 1,3 Prozent pro Jahr zulegen. Zwischen September 2000 und August 2015 – in dem Zeitraum platzte die Dotcom-Blase und die Finanzkrise wütete – wurden aus 10.000 Euro etwa 12.200 Euro. Auch ein reines Aktienportfolio hat über beliebige 15 Jahre nie an Wert verloren. 

Die zukünftige Rendite lässt sich nicht vorhersagen

Anleger müssen wissen: Die Ergebnisse zeigen die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Wie die Zukunft wird, kann niemand sicher vorhersagen. Dennoch bestätigen sich die Grundannahmen der Geldanlage, wonach eine genügend langfristige und ausgewogene Anlage Schwankungen ausgleichen kann. Wenn Du lang genug durchhältst, kann auch ein aktienorientierteres Investment Verluste wettmachen. Folgende Tabelle fasst die Ergebnisse zusammen. 

Renditeorientiertes Portfolio langfristig schwankungsärmer und im Plus

¹Datenreihe von März 1975 bis Dezember 2022. Renditen sind auf die erste Nachkommastelle gerundet.
Quelle: MSCI, Bundesbank, Finanztip-Berechnung (Stand März 2023)

Das ausgewogene und das renditeorientierte Portfolio bieten im Vergleich zum aktienfreien Portfolio deutlich höhere Renditechancen. Über das zurückliegende Jahrzehnt lag die Rendite von diesem aktienfreien Mix unter 1 Prozent. Seit Sommer 2022 sind die Zinsen nun wieder gestiegen. In unseren langfristigen Berechnungen macht sich dieser Zinsanstieg erst wenig bemerkbar. Auch wenn es nun längere Zeit bessere Zinsen gibt: In der Vergangenheit brachten Aktien über lange Zeiträume immer mehr Rendite. Entscheide vor der Anlage in jedem Fall, welcher Anlegertyp Du bist – also wie viel Risiko Du eingehen willst.

In den Berechnungen haben wir die Inflation (jährliche Preissteigerung oder Entwertung des Geldes) zunächst nicht berücksichtigt. Die Renditen stellen also nominale Renditen pro Jahr dar. So lassen sie sich mit den Angaben „Rendite nach Kosten“ vergleichen, die Fondsanbieter in der Regel angeben.

In Wirklichkeit verliert Geld wegen der Inflation über die Jahre aber an Wert. Daher haben wir sämtliche Zahlen noch einmal berechnet und dabei den jährlichen Kaufkraftverlust berücksichtigt. Das Ergebnis:

Von den ursprünglichen Durchschnittsrenditen müssen Sparer mindestens 2 Prozentpunkte abziehen, um zur realen Rendite zu kommen: der Rendite nach Inflation. Über 15 Jahre hat ein aktienstarkes Portfolio beispielsweise statt etwas mehr als 7 noch rund 5 Prozent Rendite pro Jahr erzielt. Ein reines (globales) Aktienportfolio kam über beliebige 15 Jahre im Durchschnitt auf 5,8 Prozent Rendite pro Jahr, statt 8 Prozent vor Inflation.

Für das aktienstarke Portfolio gilt: Im schlimmsten Fall – zwischen September 2000 und August 2015 – haben Anleger real fast 300 Euro Vermögen verloren. Nach Inflation liegt die jährliche Rendite knapp unter null.

So viel wurde in 15 Jahren aus 10.000 Euro (nach Inflation)¹

¹Datenreihe von März 1975 bis Dezember 2022. Die Renditen sind auf die erste Nachkommastelle gerundet, die Eurobeträge auf den nächsten Fünferschritt.
Quelle: MSCI, Bundesbank, Finanztip-Berechnung (Stand: März 2023)

Wer weniger als 15 Jahre Geld angelegt hat, konnte nach Inflation auch im ausgewogenen Portfolio mit 40 Prozent Aktienquote nicht immer auf einen Werterhalt der Anlage vertrauen. Im schlimmsten Fall – zwischen April 1999 und März 2009 – verloren Sparer durch die Inflation jährlich 1,4 Prozent Rendite oder knapp 1.300 Euro.